Restricted stock è meglio di Options. Updated Stock 20 luglio aziende 2016.Many sono interessati dalla raccomandazione Financial Accounting Standards Consiglio FASB che le stock options per visualizzare sulla società s foglio di spesa Soprattutto high-tech e start-up sono preoccupati perché la paura di perdere uno dei loro grandi strumenti motivanti si needn t preoccupare Vi è già una scelta di compensazione meglio, azioni vincolate options. Motivation Attraverso ristretta Stock. Issuing restricted stock è uno strumento migliore motivante che la concessione di stock option per due reasons. First, molti dipendenti don t capire le stock option che don t sapere che devono agire per realizzare qualsiasi guadagno E 'molto più facile per loro capire un periodo di maturazione in azioni vincolate in secondo luogo, azioni vincolate può t diventato senza valore, come le stock option Anche se il prezzo delle azioni scende, restricted stock conserva alcuni intrinseca value. A di stock option di sovvenzione con un prezzo di esercizio di 10 non ha alcun valore quando gli ordini azioni a 8 azioni vincolate assegnato quando scambiato a 10 è ancora la pena di 8 a di stock option ha perso 100 del suo valore Lo stock limitato ha perso solo 20.Employee Attraverso: ristretta Stock. One dello stock vantaggi ristretto ha dal punto di vista di gestione è che è meglio a motivare i dipendenti a pensare e ad agire come proprietari Quando un ristretto giubbotti magazzino premio, il dipendente che ha ricevuto il azioni vincolate diventa un proprietario della società Lui o lei deve prendere alcuna azione per rendere più happen. The dipendente è ora proprietario di parte e può votare presso la proprietà meeting. Actual annuale di una parte della società è uno strumento motivante potente nel tentativo di ottenere i dipendenti a propri obiettivi della società s Questo li rende più concentrati sulla riunione opzioni goals. Stock, d'altra parte, fanno poco per infondere un senso di ownership. They sono visti dai più come una scommessa ad alto rischio che ha un potenziale grande ricompensa un individuo può benissimo investire un paio di anni per aiutare una società di crescere e prosperare quando compensato per quel tempo da stock option Tuttavia, la loro fedeltà è quello di aumentare il prezzo delle azioni in modo che il grado di incassare e fare un fagotto non hanno lealtà verso la società e la sua obiettivi Spesso, essi sceglieranno azioni che aumentano il prezzo delle azioni a breve termine, aumentando così il loro potenziale di guadagno, piuttosto che prendere una visione a lungo termine che aiuterà l'company. Restricted Supporters. The della Los Angeles Times riporta che Microsoft prevede di sostituire il magazzino opzioni con stock grant vincolate rileva che tutti i loro dipendenti sono assegnati un certo numero di unità di azioni vincolate quando si uniscono al gruppo Altria, Inc sottolinea nella sua relazione annuale che, nel 2003, abbiamo fatto premi azionari in quote di azioni vincolate, piuttosto che a prezzo fisso stock option Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG sono anche riferito di essere in movimento verso azioni vincolate al posto di magazzino options. Restricted della FAQ. If hai domande su premi azioni vincolate come una forma motivante di compensazione, vedere la ristretta della FAQ. C'è una FAQ paragonabile su stock options premi azionari here. Manage Questa Issue. Restricted sono uno strumento migliore per motivare i dipendenti dalle stock option azioni vincolate sono meglio di stock option per motivare i dipendenti a pensare e ad agire come proprietari restricted stock sono trattati meglio sul bilancio di stock option che rende azioni vincolate migliori per i dipendenti, la gestione, gli investitori e le autorità di regolamentazione vi è alcun motivo per non fare che la scelta! opzioni Articles. Stock, restricted stock, Phantom stock, stock Appreciation Rights SAR, e dipendenti di acquisto della piani ESPPs. There sono cinque tipi fondamentali di singolo strumento di capitale opzioni piani di compensi in azioni, azioni vincolate e unità di azioni vincolate, stock appreciation, phantom stock, e dipendenti piani di stock acquistare ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni non riguardiamo qui semplicemente offrendo ai dipendenti il diritto di acquistare azioni, come tutte le altre opzioni would. Stock investitori danno i dipendenti il diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro stock limitato e il suo parente stretto azionari unità RSU ristrette danno dipendenti il diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatti di phantom stock paga un futuro fx in contanti pari al valore di un certo numero di azioni stock diritti di rivalutazione SAR forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagati in contanti o azioni ai dipendenti di acquisto di azioni in programma ESPPs fornire ai dipendenti il diritto di acquistare società azioni, di solito ad un discount. Stock Options. A alcuni concetti chiave aiutano a definire come le stock option work. Exercise l'acquisto di azioni ai sensi di un prezzo option. Exercise il prezzo a cui il titolo può essere acquistato Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o prezzo di assegnazione Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione della made. Spread la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato del titolo al momento della scadenza exercise. Option la lunghezza del tempo il dipendente può tenere l'opzione prima che expires. Vesting il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare la continuazione opzione di solito di servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di una performance goal. A sovvenzioni aziendali una delle opzioni ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito Le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte Alcune aziende impostare gli orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni per maturano prima se gli obiettivi di performance sono soddisfatte una volta acquisito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza, per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione le opzioni gilet 25 all'anno per quattro anni e hanno una durata di 10 anni Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni la differenza tra il prezzo di 10 concessione e il prezzo di esercizio è la diffusione Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e gli esercizi dei dipendenti tutte le opzioni, la diffusione sarà 15 per share. Kinds di Options. Options sono o di incentivazione stock option ISO o diritti di opzione non qualificati NSOs, che sono a volte indicato come stock option nonstatutory quando un impiegato esercizi un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti un importo corrispondente è deducibile dalla società non si può legalmente necessario periodo di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può imporre un successivo utile o la perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende la shares. An ISO consente un dipendente a 1 tassazione rinviare l'opzione dalla data di esercizio fino alla data di vendita del azioni sottostanti, e 2 pagano le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tariffe, piuttosto che i tassi di imposta sul reddito ordinario determinate condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di dipendente ISO depurazione. A deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la concessione date. Only 100.000 stock option possono prima diventare esercitabile in ogni anno solare Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione Questo significa che solo 100.000 in valore del prezzo borsa può diventare idoneo a essere esercitati in un anno se vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno qualsiasi porzione di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene considerato come un prezzo di esercizio NSO. The non deve essere inferiore al prezzo di mercato della società s magazzino alla data dei dipendenti grant. Only possono beneficiare opzione ISOs. The per deve essere concessa a norma ad un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica quante azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione dell'opzione plan. The deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di grant. If, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere una durata superiore a cinque years. If sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga l'imposta sulle plusvalenze a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita la società non prende una deduzione fiscale quando c'è una qualificazione disposition. If, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario ogni aumento o diminuzione di valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi in questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in tempo exercise. Any un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della AMT imposta minima alternativa Quindi, anche anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è due. In contrasto, NSOs può essere rilasciata a anyone - dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, ma come una ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario l'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale Nota se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al maturazione e l'opzione destinatario soggetto a penalties. Exercising un Option. There sono diversi modi per esercitare stock option utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee già possiede spesso chiamato un magazzino di swap, lavorando con un broker di borsa per fare un nello stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti qui pure, che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, le tasse Qualsiasi aziende, tuttavia, possono prevedere solo uno o due di queste alternative aziende private non offrono lo stesso giorno o vendono-to-cover di vendita, e, non di rado, limitare l'esercizio o la vendita di azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va regole public. Under per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 FAS 123 R, le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e mostrare questa come costo con il loro conto economico il costo rilevato deve essere regolato sulla base di maturazione esperienza in modo quote non attribuite non contano come onere per piani di stock compensation. Restricted Stock. Restricted fornire ai dipendenti il diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti può ricevere azioni a costo zero Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni di cui decadano più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso da tre a cinque restrizioni basate sul tempo può decadere tutto in una volta o gradualmente potrebbero essere imposto alcuna restrizione, ma la società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino al raggiungimento di determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali con ristretta unità di scorta RSU, dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lasso in effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di cash. With restricted stock, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, fornire i diritti di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione farlo con RSU fa scattare la tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per la compensazione differite Quando i dipendenti sono assegnati restricted stock, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Sezione 83 b elezione Se fanno le elezioni, che sono tassati al aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro pieno valore Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta Qualsiasi futuro variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o minusvalenza, non il reddito ordinario un dipendente che non fa un'elezione 83 b deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato quando le restrizioni decadono successive variazioni di valore sono plusvalenze o perdite destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare la Sezione 83 b elections. The datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, indipendentemente dal fatto che un b elezione Sezione 83 è realizzato un b elezione Sezione 83 comporta qualche rischio Se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il dipendente non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene l'opzione paralleli magazzino contabili shares. Restricted contabilità per molti aspetti Se l'unica limitazione è tempo - maturazione base, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinazione del costo di compensazione totale al momento della pronuncia della sentenza, tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è riconosciuto Se il dipendente acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come costo il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino alla restrizioni lasso poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto maturazione low. If è contingente sulle prestazioni, quindi la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce il costo lungo la maturazione atteso periodo Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolato per i premi che non si prevede di conferire o che non ne giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere riconoscimenti che aren t dovrebbe o don t vest. Restricted azionario non è soggetta alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma are. Phantom RSU della e Stock appreciation Rights. Stock diritti di rivalutazione delle comunicazioni di sospetto e di phantom stock sono concetti molto simili Entrambi sono essenzialmente piani di fx che non garantiscono magazzino, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore della società s magazzino, da cui il diritti termini di apprezzamento e fantasma SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni nel corso di un determinato periodo di tempo di phantom stock offre un fx in contanti o azioni in base al valore di un determinato numero di azioni, da erogare al termine di un periodo di tempo SAR specificato non può avere una data di regolamento specifico come opzioni, il i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare lo stock SAR fantasma può offrire pagamenti di dividendi equivalenti SAR sarebbe non quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è detraibile per il datore di lavoro Alcuni piani di phantom condizionare la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come le vendite, profitti, o altri obiettivi Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione di phantom stock e la SARS può essere dato a chiunque, ma se sono distribuiti in linea di massima ai dipendenti e progettato per pagare al momento della risoluzione, vi è la possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno oggetto di piano di pensionamento federale rules attento piano di ristrutturazione può evitare questo problem. because SAR e fantasma piani sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro, anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse l'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi Se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma, come lo stock Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società sarà messa al netto delle imposte di dollari da parte e non nel business Molte piccole, le aziende orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo il fondo può anche essere oggetto di eccesso accumulato guadagni fiscale D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società è sold. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggette alla contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolati fino a che non pagano o scadono per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR venga risolta per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up attraverso il magazzino fantasma finale data di regolamento è trattata allo stesso modo come rinviata contrasto contanti compensation. In, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa per un'opzione la società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente il servizio atteso periodo se il premio è prestazioni maturate, l'impresa deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo Se la misurazione della performance è legata alla società s prezzo delle azioni, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se l'obiettivo sarà met. Employee Stock Purchase piani ESPPs. Employee magazzino di acquisto piani ESPPs sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo definito un periodo di offerta, di solito di trattenute sui salari imponibili, per l'acquisto di scorte al termine della i piani periodo di offerta possono essere qualificati sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificato piani qualificati consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni che si terrà per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno dell'offerta period. Qualifying ESPPs avere un certo numero di regole, la maggior parte dei dipendenti importantly. Only al datore di lavoro la ESPP e dipendenti di genitore o società controllate possono participate. Plans deve essere approvato dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo i dipendenti piano adoption. All con due anni di servizio devono essere inclusi, con alcune esclusioni consentite per part-time e temporanei impiegati nonché i dipendenti dipendenti altamente compensata proprietarie più di 5 del capitale sociale della società non può essere dipendente included. No possibile acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base del magazzino s valore di mercato, all'inizio del periodo di offerta in un calendario unico e all'anno durata massima di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto è basato solo sul valore di mercato al momento dell'acquisto, nel qual caso i periodi di offerta possono essere fino a cinque anni long. The piano in grado di fornire fino a uno sconto del 15 su sia il prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta di più basso dei two. Plans che non soddisfano questi requisiti sono non qualificato e non portano alcun advantages. In tassa speciale una tipica ESPP, dipendenti iscriversi al programma e designare quanto verrà detratto dal loro stipendi Durante un periodo di offerta, i dipendenti partecipanti hanno fondi regolarmente dedotto dalla loro retribuzione su base netto delle imposte e tenuto in conti indicati in preparazione per lo stock di acquisto al termine del periodo di offerta, ogni fondi accumulati partecipante s vengono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto specificato fino a 15 dal valore di mercato è molto comune avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo al inizio del periodo di offerta o il prezzo alla fine della offrire period. Usually, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima della fine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro è anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono in il piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo on. Employees non sono tassati fino a quando non vendere le azioni come con stock option di incentivazione, c'è un anno periodo di detenzione di due anni per beneficiare di un trattamento fiscale speciale Se il dipendente detiene il magazzino per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualifica, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla minore di 1 il suo profitto effettivo e 2 la differenza tra il il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data qualsiasi altro utile o la perdita è un guadagno di capitale a lungo termine o la perdita Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga ordinaria imposta sul reddito sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto Ogni altra utile o la perdita è una plusvalenza o loss. If il piano prevede non più di uno sconto del 5 fuori il valore di mercato delle azioni al momento di esercizio fisico e non dispone di una funzione di look-indietro, non vi è alcun costo di compensazione ai fini contabili in caso contrario, i premi devono essere contabilizzati molto simile a qualsiasi altro tipo di magazzino option. What sono scorte ristretta della Unità RSUs. Restricted azioni vincolate e le unità di azioni vincolate RSU sono diventati una scelta popolare per molte aziende che vogliono premiare i dipendenti con una quota di proprietà nella società, senza la complessità amministrativa di piani di stock option tradizionali limitati piani di stock si sono dimostrato di essere più vantaggioso rispetto ai loro omologhi tradizionali in nel senso che non è possibile per lo stock di diventare inutile, come lo è per le opzioni o rights. But mentre azioni vincolate e Rsu sono simili per molti aspetti, la maggior parte dei datori di lavoro tendono a favorire RSU Questo perché essi consentono alle aziende di differire l'emissione di azioni reali ai partecipanti per un periodo di time. What è limitato Stock. Restricted azionario è azione che, come suggerisce il nome, è dotato di alcune restrizioni sua emissione e la vendita da parte del datore di lavoro Questo tipo di azione non deve essere confusa con l'altra categoria di titoli con restrizioni che vengono emessi a dirigenti aziendali sotto SEC Rule 144, che vieta insider trading. Restricted magazzino può essere rilasciato a qualsiasi tipo di dipendente di una società, e la sua emissione e l'amministrazione non sono disciplinati dalla regola 144, di per sé, tuttavia, azioni vincolate è un'entità separata da piani di pensionamento qualificati, come ad esempio un 401k che rientrano nell'ambito dei regolamenti ERISA non riceve un trattamento fiscale agevolazioni di qualsiasi natura il modo piani qualificati do. Structure e Purpose. Restricted stock è concesso a un dipendente sul data di assegnazione in un modo simile a quello dei tradizionali piani di stock option Tuttavia, azioni vincolate non dispone di un esercizio presentano lo stock è di solito trattenuto dalla società fino a quando il suo programma di maturazione è completa azioni vincolate è classificato come una borsa piena di valore, il che significa che le azioni portano il pieno valore delle azioni al momento è granted. Restricted magazzino assomiglia piani non qualificati tradizionali in quanto vi è un rischio sostanziale di decadenza al dipendente se i requisiti del programma di maturazione non sono soddisfatte, allora la dipendente perde il titolo di nuovo alla questione della employer. Vesting Schedule. Employers limitato come mezzo per motivare i dipendenti per raggiungere determinati obiettivi aziendali ci sono generalmente tre tipi di condizioni di maturazione utilizzati per ristretta stock. Employee Godimento Molti piani di azioni vincolate richiedono semplicemente il dipendente rimanere impiegato presso l'azienda per un certo periodo di tempo, ad esempio 04:57 Rappresentazione years. Employee Alcuni programmi maturazione pagano sulla base del raggiungimento di determinati obiettivi aziendali, come lo sviluppo di un nuovo prodotto o di raggiungere una certa soglia di produzione. Accelerated vesting maturazione accelerata può essere utilizzata se la società diventa insolvente o fallito in modo che il lavoratore possa almeno ricevere qualcosa prima che il magazzino diventa inutile o il dipendente muore o diventa disabled. Some orari di maturazione combinano queste caratteristiche, ad esempio, una società potrebbe offrire un calendario di maturazione di quattro anni che accelererà se il dipendente dovesse raggiungere determinati obiettivi o compiti Gli orari di maturazione per restricted stock specchio quelli dei piani di partecipazione agli utili qualificati, e possono essere sia scogliera o classificato al datore di lavoro s discrezione Cliff maturazione è un disposizione in cui il lavoratore riceve tutte le azioni immediatamente dopo un certo periodo di tempo, ad esempio cinque anni graduata maturazione periodicamente rimuove le restrizioni su una porzione delle azioni in un determinato periodo di tempo, per esempio, 20 delle azioni una volta all'anno nel corso di un periodo di cinque anni dal momento della grant. Taxation della ristretta Stock. As con non qualificato magazzino stock options riservato non è tassato al momento della concessione o l'esercizio, poiché non vi è alcuna funzionalità di esercizio qui il valore delle azioni vincolate diventa pienamente imponibili quando diventano acquisiti cioè quando non c'è più il rischio di decadenza e il dipendente prende ricevimento delle quantità shares. The che viene tassato è uguale al numero di azioni che diventano maturati alla data di maturazione moltiplicato per il prezzo di chiusura lo stock Tale importo è tassato al lavoratore a titolo di risarcimento ai tassi di reddito ordinario, indipendentemente dal fatto che il lavoratore vende immediatamente le azioni o detiene il titolo per un periodo di imposte sui salari di tempo compreso statali, locali, previdenza sociale e le tasse Medicare sono presi fuori , e il datore di lavoro può scegliere di ridurre il numero di quote versate al lavoratore dalla quantità di azioni necessario per coprire le taxes. Employees ritenute alla fonte che scelgono di mantenere le quote e venderli in una data rapporto breve o guadagni a lungo termine o perdite di conseguenza, con il prezzo delle azioni o dei prezzi alla data o la data di maturazione diventare la base di costo per la sale. Example delle imposte a vesting Sam viene investito in 1.000 azioni di azioni vincolate il 5 settembre il titolo chiude a 45 dollari per azione che giorno dovrà riferire 45.000 di retribuzione percepita per questo se lui è in un piano di maturazione graduale, quindi il prezzo di chiusura ad ogni data di maturazione viene utilizzato questo reddito sarà aggiunto al resto del suo salario sul modulo W-2. Sezione 83 b Election. Employees che ricevono azioni vincolate devono fare una scelta importante, una volta che entrano in questi piani hanno la possibilità di pagare l'imposta al momento della maturazione, oppure possono pagare la tassa sul magazzino al momento della Sezione concessione 83 B del Codice di Internal Revenue permessi queste elezioni e consente ai dipendenti di pagare la tassa prima di maturazione come un mezzo per pagare meno forse complessivo dell'imposta Naturalmente, se questa strategia funziona è completamente dipendente dalla performance del stock. Example di 83 B Election Joan apprende che lei sarà concesso 1.000 azioni di azioni vincolate il prezzo delle azioni è di 10 alla data di assegnazione Joan ritiene che il prezzo delle azioni apprezzerà notevolmente nei prossimi cinque anni, così lei decide di pagare le tasse ora sul titolo ai sensi della Sezione 83 b lei è tassato su 10.000 di compenso ordinario come anni result. Five più tardi, diventa pienamente acquisito nel magazzino sotto un programma di scogliera di maturazione, e il titolo vale 25 una quota di Joan sfugge in modo efficace la tassazione su 15.000 di reddito ai sensi della presente disposizione Tuttavia, se il prezzo delle azioni è stato inferiore al 10 quando divenne investito, quindi non avrebbe avuto modo di recuperare le imposte ha pagato in base al più elevato prezzo delle azioni sui date. Advantages concessi ristretta Stock. Restricted magazzino offre diversi vantaggi rispetto alle tradizionali piani di stock option Alcuni dei principali benefici che vengono con questo tipo di magazzino include. Full Valore al di Grant a differenza di stock options tradizionali, è impossibile per restricted stock di diventare inutile se scende sotto un certo prezzo a meno che, naturalmente, il prezzo delle azioni scende a zero dipendenti non può quindi diventare subacqueo sul loro azioni vincolate e non dovrà rimborsare una parte dei proventi della vendita per rimborsare l'importo che è stato granted. Improved motivazione dei dipendenti e il possesso dipendenti che sanno che saranno immediatamente entrare in pieno valore del titolo, una volta che sono acquisiti saranno più probabilità di rimanere con la società ed eseguire ad un alto level. Voting diritti a differenza dei loro cugini RSU, i titolari di azioni vincolate ricevono il diritto di voto per il numero di azioni che sono dato questo privilegio esiste indipendentemente dal fatto che il calendario di maturazione è complete. Dividends restricted stock di solito paga dividendi sia diretta o un importo in contanti pari alla loro prima che vengano attribuiti al socio sia prima che dopo vesting. Disadvantages di restrizioni Stock. Some degli inconvenienti che vengono con ristrette Requisiti impiegati stock include. Vesting non possono prendere possesso immediato del titolo, ma deve attendere che alcune disposizioni di maturazione per essere satisfied. Excess dipendenti fiscali potrebbe essere necessario effettuare i pagamenti di tasse inutili ai sensi della Sezione 83 b elezione se prezzo delle azioni declines. Higher tassazione ci è alcun trattamento plusvalenze disponibile presso qualsiasi esercizio solo per l'apprezzamento tra il prezzo al di maturazione e le azioni emesse sale. Fewer Perché hanno valore assoluto, le aziende emettono in genere un numero di azioni forse un terzo a un quarto di azioni vincolate rispetto a magazzino options. Timing di Taxes Employees must pay withholding tax at time of exercise regardless of when shares are sold no deferral is available until sale. What Are Restricted Stock Units RSUs. Although restricted stock units are similar to actual restricted stock in many respects, these versatile instruments are often issued by employers in place of restricted shares RSUs offer many of the same advantages as restricted stock, but have some unique characteristics that make them preferable to actual stock in some cases. Restricted stock units represent a promise by the employer to pay the employee a set number of shares of company stock in the future upon completion of a vesting schedule The employee is assigned an appropriate number of units that represent his or her interest in the stock, but there is no actual funding until vesting is complete the assignment of these units is merely a bookkeeping entry that has no tangible value of any kind. RSUs usually have vesting schedules that are similar or identical to grants of actual restricted shares They do not pay dividends directly, but may pay dividend equivalents that may be funneled into an escrow account to help pay withholding taxes, or be reinvested into the purchase of more shares. Taxation of RSUs. Restricted stock units are taxed in much the same manner as actual restricted shares Employees must pay income and withholding tax on the amount received on the vesting date, based on the closing market value of the stock price They generally have the same options to choose from in order to pay withholding tax they can either pay the tax out of pocket, or sell the required number of units to cover this amount The closing share price at vesting then becomes the basis for gain or loss computations when the stock is sold. The Section 83 b election is not available for employees who receive RSUs This is because this provision only applies to tangible property of some kind, and no actual property is conferred to them as it is with shares of restricted stock However, RSUs are not taxed until both the vesting schedule is complete and the employee constructively receives the actual shares that were promised Of course, these two events usually happen at the same time, but employees are able to defer taxation in some cases except for Social Security and Medicare tax, which must always be paid at vesting by electing to receive the stock at a later date. Advantages of RSUs. RSUs offer many of the same advantages and drawbacks as their restricted stock cousins The following key differences apply. Possible Lower Taxes Due to the absence of Section 83 b provision, there is no possibility for the overpayment of taxes. Deferral of Share Issuance Employers can issue RSUs without diluting the share base delays issuance of company shares This is a substantial advantage not only over restricted stock, but other forms of stock plans, such as employee stock purchase plans and statutory and non-statutory stock option plans. Cheap Employers incur lower administrative costs, since there are no actual shares to hold, record, and track. Tax Deferral It is possible to defer taxation beyond the vesting date by delaying issuance of shares to employee. Foreign Tax Friendly Issuance of RSUs to employees working outside the US can make taxation easier because of differences in when and how stock options are taxed. Disadvantages of RSUs. No Voting Rights RSUs do not offer voting rights until actual shares are issued at vesting. No Dividends RSUs cannot pay dividends, because no actual shares are used employers can pay cash dividend equivalents if they choose. No Section 83 b Election RSUs do not offer the Section 83 b election because the units are not considered to be tangible property per the definition of the Internal Revenue Code This type of election can only be used with tangible property. From an employee s perspective, there is realistically not a great deal of difference between receiving restricted stock versus restricted stock units, except that there is no 83 b election available for RSUs Employers typically benefit more from the use of RSUs because it allows them to defer the issuance of company shares until the vesting schedule is complete, which then delays the dilution of the share base. Restricted stock and RSUs are more flexible forms of tax-deferred stock compensation that do not present some of the limitations that employers often face with conventional stock option plans, such as dilution of company shares Although both types of plans are becoming more popular with employers, RSUs are beginning to eclipse their counterparts because of their greater simplicity and deferment of share issuance. For more information on these forms of equity compensation, consult your HR representative or financial advisor.
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